Önde gelen bir gayrimenkul yatırım iştiraki olan Simon Property Group (SPG), operasyonlardan elde edilen fonlarda (FFO) ve doluluk oranlarında önemli artışlarla 2023’e güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirket, dördüncü çeyrekte 1,38 milyar dolar FFO ürettiğini ve bunun tüm yıl için 4,7 milyar dolarlık FFO’ya katkıda bulunduğunu söyledi. Simon Property Group’un geçtiğimiz yıl 12 milyar dolarlık finansman faaliyetini tamamlayarak nominal hissedarlarına 2,8 milyar dolar temettü ödemesi dikkat çekti. İleriye dönük olarak şirket, 2024 yılı için yerel mülk net işletme gelirinde (NOI) ve FFO’da hisse başına 11,85 ila 12,10 ABD Doları arasında tüm zamanların artışını öngörüyor.
Temel Çıkarımlar
- Simon Property Group, 2023’ün 4. çeyrekte 1,38 milyar dolarlık FFO ve yıl için 4,7 milyar dolarlık toplam FFO ile başarılı olduğunu bildirdi.
- Şirketin yurt içi operasyonları güçlü bir performans sergileyerek, gayrimenkul NOI’sinde çeyrekte %7,3, yılda ise %4,8 artış kaydetti.
- AVM ve outletlerdeki doluluk oranları yüzde 95,8’e kadar yükselirken, ortalama asgari taban kira ise yüzde 3,1 arttı.
- Simon Property Group 12 milyar dolarlık finansmanı tamamladı ve temettü yoluyla hissedarlara 2,8 milyar dolar geri döndü.
- Şirket, 2024 için hisse başına 11,85 ila 12,10 ABD Doları arasında FFO hedefliyor ve yerel mülk NOI’sinde en az %3 büyüme hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Simon Property Group, yerel emlak NOI büyümesinin 2024’te en az %3 olacağını öngörüyor.
- Odak noktası, perakendeci karmasını uyumlu hale getirmek ve güçlü perakende talebinden yararlanmak olacaktır.
Ayı İçin Değerli Puanlar
- Müşteri kazanımı, geri dönüşler ve çevrimiçi pazara bağlılık konusunda zorluklar devam ediyor.
- Genel kiracı tabanı iyi performans gösterse de bazı kiracılar mali zorluklarla karşılaşabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Perakende talebi birçok kategoride güçlü kalmaya devam ediyor.
- Şirketin doluluk oranına yaklaşık 200 baz puan eklemesi beklenen yeni mağaza ve kiralamalardan oluşan bir hattı var.
- Güneydoğu’da bir kalkınma projesi olan Jamestown ile olumlu ortaklık sürüyor.
eksiklikler
- Şirket, enflasyonun düşük gelirli tüketiciler üzerindeki etkisini gidermek için çalışıyor.
- İşletme giderleri dördüncü çeyrekte düştü ancak bunun sürdürülebilir olup olmayacağı belli değil.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO David Simon, ABG’nin bazı hisselerinin satışını tartışarak yatırımlardan para kazanma fırsatlarını vurguladı.
- CFO Brian McDade, ABG’nin 18 milyar dolarlık değerlemesinin özsermayeye değil iş değerine dayandığını açıkladı.
- Şirket, düşük gelirli tüketicilerin ihtiyaçlarını karşılarken ve güçlü performansını sürdürürken istikrarı sağlamaya çalışıyor.
Simon Property Group CEO’su David Simon, şirketin müşteri teknolojisini geliştirmeyi, Güneydoğu Asya’daki outlet işini genişletmeyi ve mevcut talepleri karşılayacak şekilde perakende karmasını geliştirmeyi içeren stratejisini özetledi. Şirket aynı zamanda karma kullanımlı geliştirmeyi yeniden geliştirme stratejisinin önemli bir bileşeni olarak görüyor ve geleneksel lüks marka dolgusundan daha çeşitli teklifler lehine uzaklaşıyor.
Kazanç çağrısı aynı zamanda şirketin 2025-2026’ya odaklanan yeniden geliştirme planlarına da ışık tutuyor. Simon Property Group, yıllık 600 milyon ila 800 milyon dolar arasında yeniden geliştirme harcaması yapmayı taahhüt ediyor ve %8’in üzerinde getiri hedefliyor. Sears’ın eski kanadını Zara ve Uniqlo’ya ev sahipliği yapacak şekilde yeniden geliştirmesi ve 2024 yılı sonuna kadar açılması beklenen mağaza, şirketin stratejik yaklaşımının bir örneğini oluşturuyor.
Şirketin CFO’su Brian McDade, dördüncü çeyrekte gözlemlenen tasarrufların kısmen mevsimsellik ve ılıman hava koşullarından kaynaklandığını ve bu tasarrufların devam etmesinin beklendiğini vurguladı. McDade ayrıca doluluk oranlarını güçlendirmesi beklenen yeni mağaza açılışları ve kira anlaşmalarındaki olumlu eğilimi de doğruladı.
Sonuç olarak Simon Property Group’un yardım daveti, geçen yılın zorluklarını atlatan ve kendisini önümüzdeki yılda büyüme için konumlandıran bir şirketi yansıtıyordu. Sağlam bir strateji uygulayan şirket, güçlü perakende talebinden yararlanmaya ve hissedarları ve ortakları için değer yaratmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Perakende GYO segmentinde bir dev olan Simon Property Group (SPG), operasyonlarında esneklik ve stratejik zeka sergileyerek 2023’e kadar güçlü bir formda tamamladı. Şirketin mali sağlığını ve hisselerini daha iyi anlamak için InvestingPro’nun bazı temel ölçümlerini ve içgörülerini inceleyelim. verim.
InvestingPro Data, şirketin pazardaki önemli varlığının altını çizerek 51,32 milyar dolarlık güçlü bir Piyasa Değeri ortaya koyuyor. F/K Oranı 20,35 olup, yatırımcıların SPG’nin kazanç potansiyeline olan güvenini göstermektedir. Ayrıca şirket, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %6,05’lik sağlam bir Gelir Artışı sergiledi ve bu da mali performansında olumlu bir trend olduğunu gösteriyor.
Hisse performansı açısından SPG, %18,54’lük 3 Aylık Fiyat Toplam Getirisi ile son üç ayda güçlü getiriler elde etti. Bu, InvestingPro İpuçlarından birine göre SPG’nin hissedarlarını ödüllendirme taahhüdünü gösteren ve art arda 30 yıl boyunca sürdürülen %5,56’lık önemli bir Temettü Getirisi ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpucu, SPG’nin kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve yatırımcıların hisse senedinin gelecekteki beklentilerini değerlendirirken bunu dikkate alabileceğini vurguluyor. Ayrıca şirketin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve 52 Haftanın En Yüksek Fiyat Yüzdesinin %93,11 olması, son dönemdeki yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor olması dikkat çekiyor.
Simon Property Group’un analizini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunmaktadır. Özel iletişim yoluyla ulaşılabilecek 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır: https://www.investing.com/pro/SPG. Bu bilgilerden yararlanın ve SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirimle yatırım stratejinizi geliştirin veya SFY2411 yıllık abonelik için bire bir indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
